项目工程师蔡兰斯（Emma Challands）很希望在40岁前就攒够自己的退休养老金，不过这并不表示她会选择在40岁时退休，因为她热爱自己的工作，而且目前正在攻读建筑工程管理硕士学位。虽然职业生涯的未来难料，但蔡兰斯的理财目标却非常明确。
　　“简而言之，我的计划是在未来十年里，每年平均买两处不动产，”蔡兰斯如是说。
　　目前，蔡兰斯已经有一处投资房产，并准备在明年年中再买一个。她计划在退休时卖掉自己一半的房产，用以清偿债务，并将余下的出租，作为日后的收入来源。您可以在mypropertyjourney.com/about/中随时了解她的计划进度。
　　从小到大，蔡兰斯总是对建筑的东西很感兴趣。当还是个孩子的时候，她就非常喜欢玩乐高积木（Lego），而少女时期的她则热爱游戏模拟城市（Sim City）。当然，有一个从事房产开发的父亲也大大地增添了她对房产的兴趣。
　　虽然也曾考虑继承父亲的衣钵，但蔡兰斯现在想知道，一个以死工资为基础的投资战略究竟能否在房市闯出一番天地？她称：“我的主要重点是墨尔本西城区——仍然很靠近城中心，但价格明显低很多。”
蔡兰斯的个人财务状况：
　　·年龄27岁，年薪$80,000
　　·资产：房产一套价值$14.5万；养老金$10,000；投资（管理型基金或股票）3149股AIW股份总值$200；银行存款1.5万
　　·债务：房贷12.7万；信用卡债$150；HECS贷款$45,000
　　·周收入：工资$1174；租房收入$170/周，共计$1344
　　·周开支：房租$262；房贷月供$208；房产保养成本$43；生活开支$200；各类保险$50；其它$200；共计$963
　　　　对此，本栏特意请来了几名理财规划师研究蔡兰斯的财政状况，并就此给出了一些建议，希望能够为读者提供一些投资参考。
　　　先付清HECS
　　　　--SUZANNE HADDAN，来自 BFG Financial Services
　　首先，蔡兰斯并没有像私人贷款或信用卡债之类的高利贷，这一点非常好。与此同时，投资型贷款利息是可以抵税的，所以蔡兰斯每年的利息成本可从6.5%降低至4.45%。
　　理财建议一般需基于投资人的投资计划。假设蔡兰斯想买一套自住房，那她就应该把钱存入贷款抵扣帐户中，这样不仅可以降低她的贷款利息成本，而且这笔钱还可以随时支取。
　　不过，蔡兰斯还有更好的选择，她可以主动选择先清偿HESC贷款，因为根据政府规定，只要一次性偿还金额超过500元，她就能获得5%的利息折扣。如果每次都抢在6月1日前偿付，她还可以避免货币通胀，为自己再省下2%到3%。不过这么做的缺点就是帐内的资金被冻结，无法用来实现买房之类的投资目标。
　聪明借钱，轻松获利
　　　　—— Mike Ingham，来自咨询公司Obelisk Advisors
　　多年来，通过借钱来投资住宅房对许多澳人来说是一个非常成功的策略。然而，这并不是一张百分之百的成功入门券。虽然金融杠杆带来的税惠常常很吸引，但您不能忘记，策略成功的关键是房产必须升值。因此，选择正确的房产进行投资是至关重要的。
　　一睡房的单元通常是在房产投资之路上较为现实的第一步，但规模更大的住房往往拥有更大的增值空间。
　　蔡兰斯的现金状况看起来相当稳定，每年收入盈余约1万元。鉴于她12.7万的贷款为其投资房产总值的87.6%——相对较高，我会建议她将贷款月供提高400元左右，以提高她持有的房产权益，并将贷款-房价（LVR）比例降至80%以下。
　　同时，她必须确保将储蓄存于一个贷款扣抵账户，这样就能减少贷款账户的利息费用。当LVR低于80%时，她应该逐渐开始累积扣抵账户中的现金，为下一项投资做准备。
要懂得适时地停下来审视现实
　　　　—— Paul Moran，来自Paul Moran理财规划公司
　　像许多人一样，蔡兰斯也梦想着在40岁时坐拥数个投资房产悠然退休。但不幸的是，在做梦的同时，我们常常需要对现实做一下审视。房产投资美梦的前提是房价持续快速增长，让你可以利用现有的房产权益作为下一个投资的基础。
　　从最近众家媒体对房产价格的报道可以知道，如今房价最好的情况也就是暂时持平，这意味着蔡兰斯的投资策略将遇到问题。当前，她对现有房产的可用权益为约1.7万元——假设其市值与同区域的房产相同，即18万左右。就算1.7万再加上自己的储蓄，蔡兰斯仍然不够钱购买另一套房产。即使资金足够，这也绝不是一个好主意，因为它将花去蔡兰斯所有的可周转资本，而且还不包括购房成本。
　　因为蔡兰斯居住和工作都在墨尔本，我会建议她一边继续存钱，一边在墨市周边寻找购买下一个房产的机会。下一个目标依然可以是投资型房产，但我认为，在某些时候，她总是需要一个叫做家的地方。如果下一套房产是自住的，那她就可以试着把未来的资本利得税最小化。