人民币汇率持续性贬值，相比去年三月份6.2326，人民币贬值15.25%，相较于今年七月以来人民币贬值超5%，中美贸易战愈演愈烈，央行新一轮货币宽松政策正在路上。人民币还有进一步贬值的可能性。

 

△2019年8月22日在岸人民币

 

△2019年8月23日在岸人民币

 

而今日美元兑人民币逼近了7.2！触及7.18345！

 

高盛执行董事在某次聚会上曾说：“未来十年，没有外币资产将是最大的风险。”

 

什么是外币资产？

比如香港保险，海外不动产，可以兑换成美金计价的资产。长远来看，资产多样性配置将会比单一货币资产更为稳定。单是2018年，人民币通胀＋贬值，里外损失会很大，拥有全球资产配置会显得额外重要。

 

下面就用两组数据告诉大家为什么要“全球资产配置”。

 

 

一.国内资产配置

 

如果手持1000万资产，在国内积极理财投资：100万留作流动资金，900万都买了国内理财产品或投资。

 

收益情况：

 

如果当年运气不错，年化收益8%，赚72万（￥900x8%)，则你的总资产变成了1072万。但是这一年，人民币贬值了8%，最终，你的资产其实只值992万《￥1000万（1-8%）+￥72万》。现在的前提是人民币是否会贬值8%？以下的分析将会给出答案。

 

 

二.全球资产配置

 

如果你有1000万资产，国内积极理财并做全球资产配置：100万留作流动资金，300万买了国内理财产品或投资，600万买了外币资产，如澳洲房产（墨尔本被国际权威机构评为2019年亚太地区房地产投资最佳城市（图示如下）：

 

收益情况：

 

国内投资年化收益还是8%，赚24万，那么国内资产总值324+100万。人民币贬值还是8%，那国内资产只值￥392万《￥400万*（1-8%）+￥24万》。但是国外房产投资回报为10%：资本增值回报为至少6%，租金净回报为4%。赚60万，国外资产总值660万。最终，你的资产价值为1052万。做不做海外资产配置，一年竟有近￥60万的差距。所以：未来十年，没有外币资产将是最大的财务风险。

 

海外买房 VS 银行储蓄

 

目前来看，房子仍是最好的投资品。把钱存进银行一年定期利率约2%，扣除通胀率后实际利率是负值，实际购买力都是减少的。从长期来看，货币逐渐贬值是个大趋势。因此，银行存款适宜作为一种现金的保管形式，一般不能成为长期投资的理想方案

 

海外买房 VS 股票

 

房地产和股票是截然不同的两种投资标的。房地产属于防御型投资，而股票则属于进攻型。高风险也通常带来高收益，尤其是市场持续牛市的时候，短期收益率往往非常可观，然而今年的内地股市一地鸡毛。但是毕竟牛短熊长、大起大落成为主要特性，普通投资者很难把握。

 

20世纪美国前总统罗斯福曾说：“房地产既不会无缘无故地突然消失，也不会被偷走，如果管理得当，房地产是世界上最安全、最稳妥的投资。”而房地产业界大佬任志强就表示：“纵观10年来的投资选择，房子仍是最好的投资品。”

 

对于个人投资者来说，房地产是创造和积累财富的最好途径之一。另外海外房产除了自身每年升值，还拥有稳定的租金收益。如澳洲房产，每年租金净收益一般是4%， 资本增值平均每年至少在6%以上。两者加起来每年平均收益都是在10%以上。而国内租金净收益只有1%-1.5%。房价上升的空间也已经非常有限了。

 

今天100万人民币，10年后会贬值成多少？

 

2019年1月15日，央妈公布了2018年12月末广义货币(M2)余额为182.67万亿元，同比增长8.1%，是2018年我国GDP总量的整整两倍！

 

我相信每个人都有同样的感觉，即收入增长永远也不会赶上物价上涨和通货膨胀。那么，今天我会帮你算一下，今天100万元，10年后会贬值成多少钱？

 

1.

 

1995年，“中国中央银行法”颁布实施。中国的货币发行已开始与国际接轨。中央银行的纸币印刷不再是看领导心情，而是一套固定的程序和方法（自抵押品印刷），我国也摆脱了实际经济通胀20％、30％的时代。

 

我们根据1995-2017年的各项数据来计算通货膨胀率。

 

 

第一种算法

 

我国官方CPI用于表示通货膨胀率。以下是国家统计局告诉我们的CPI：

 

根据国家统计局公布的数据，2016-2017年我国的CPI同比增长了1.8%，然后把1995年-2017年的CPI全部累计起来，得到的数值相当于2017年末的物价比1995年上涨了1.88倍！

 

 

没错，根据统计局的数据，22年来中国的物价总体仅上涨为原来的1.88倍！

 

你开始怀疑自己的智商了吗？信不信由你，我还是不相信！虽然我不相信，但我仍然用这些数据估算，10年后物价将上涨至目前的133.3％。

 

换算下来，今天的100万元，到2028年初，大约相当于今天的75.03万元。

 

 

第二种算法

 

但是根据国际通用的通货膨胀计算规则：真实通胀=人民币广义货币发行量（M2）增长速度-实际GDP增长速度

 

 

 

根据央妈数据，2017年我国总的广义货币供应增长率为8.2％。2017年我国的GDP增长率约为6.9％，根据这一计算，2017年我国的实际通货膨胀率为1.3％。

 

上图中22年的实际通胀率全部累计。目前我国的实际物价比1995年底上涨了5.44倍，每年增长约8％。

 

利用这些数据估算，我国的物价将在2028年初上涨至目前的2.16倍。

 

转换，今天的100万元，到2028年初，相当于今天的46.3万元。

 

 

第三种算法

 

如果以央妈印钞的速度计算通货膨胀，那么你可能真的不想看到另一个数据（见下图）。

 

1995年底，中国的广义人民币供给量约为6.075万亿元，2017年底已达到167.68万亿元。广义货币数量已转换为1995年的27.6倍，年增长率约为16.3％。

 

用这个数据估算，我国的物价将在2028年初上涨至今天的4.52倍。

 

换算下来，2028年初的100万，大约相当于今天的22.1万元。

 

按照过去22年的情况，现在的100万元人民币，等到2028年初：

 

第一种算法：相信统计局公布的数据，相当于今天的75万元;

 

第二种算法：根据实际通胀水平，相当于今天的46万元;

 

第三种算法：以央妈印钞的速度来衡量，相当于今天的22万元。

 

2.

 

不可否认的是，由于历史原因和国际环境，曾经有过大水漫过和严重通货膨胀的时期，但那是过去式。我们不能完全按照过去的标准来衡量未来的发展。

 

因此，我们用2012年-2017年的数据来测算。

 

下表显示自2012年以来M2，GDP，官方通胀和实际通胀的增长率：

 

 

假设根据过去五年的平均增长率，今天的100万元，到2028年：

 

第一种算法：相信统计局公布的数据，它相当于今天的81.8万元；

 

第二种算法：按照真实通胀水平，相当于今天的62.7万元；

 

第三种算法：以央妈印钞速度衡量，相当于今天的32.3万元。

 

3.

 

国际形势正在发生变化，经济增长面临压力。只要我国不会发生重大事件并保持合理健康的经济增长，在未来10年，通胀水平应该介于前两种算法之间，即2028年的100万元。相当于今天的46至62.7万元。

 

未来10年，100万元将贬值至50万元。如果你无动于衷，或者你只会努力工作，埋头苦干，你的资产就会被腰斩！