受强劲就业数据推动，澳元汇率周四升至16个月来新高，市场对澳洲储备银行（RBA）下月加息的预期显著上升。

澳元当日升至68.10美分，为2024年10月以来最高水平。此前公布的数据显示，去年12月失业率意外降至4.1%，明显低于市场预期的4.4%。同月新增就业岗位达6.52万个，超过预期值的两倍。

强劲的就业表现促使债券交易员将澳联储2月加息的概率从30%上调至60%。市场目前已计入澳联储在2026年加息两次的预期，较高的利率将提升澳洲国债的吸引力，从而支撑澳元走强。

Barrenjoey首席利率策略师Andrew Lilley表示，劳动力市场的紧张程度“比澳联储此前判断的更为严重”。他指出，紧俏的就业市场、强劲的房价以及加速的消费增长，均构成加息周期的关键条件。

多家机构也迅速调整预测，包括UBS、美国银行及汇丰银行均预计澳联储将在2月将现金利率上调至3.85%。UBS澳洲首席经济学家George Tharenou表示，劳动力市场仍需进一步放松以缓解通胀压力，而当前数据“恰恰相反”。不过，汇丰银行的Paul Bloxham警告称，若在2月加息，可能带来经济压力，因为推动加息的因素并非经济繁荣，而是生产率疲弱及政府支出高企。

尽管去年11月的月度通胀率降至3.2%，但仍高于澳联储的目标区间。澳联储在最近一次会议上维持利率在3.6%，并表示若通胀压力持续，可能再次提高借贷成本。

就业数据同样推高债券收益率。三年期政府债券收益率升至4.24%，为两年多来最高。一些投资者仍保持谨慎，认为12月数据可能存在季节性波动。Pendal政府债券策略主管Tim Hext预计，澳联储下月仍可能按兵不动。

澳联储的最终决定将取决于下周公布的去年第四季度通胀数据。Lilley表示，若核心通胀上升0.9%，将“充分证明”加息的必要性。

除国内因素外，大宗商品价格上涨也为澳元提供支撑。黄金价格突破4800美元，铜和银在过去一周创下新高，铁矿石价格则稳定在每吨100美元以上。

澳洲联邦银行策略师Carol Kong表示，在地缘政治紧张及贸易不确定性背景下，澳元展现出强劲韧性。她指出，美元走弱、澳联储可能加息以及金属价格高企，共同推动了澳元的上涨。